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登錄剛剛過(guò)去的2017年,文娛產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)業(yè)與投資,“氣溫”似乎一降再降。
與2015年、2016年不斷增長(zhǎng)的熱情不同,2017年,投資人們?cè)谖膴暑I(lǐng)域的出手越來(lái)越理性,早期創(chuàng)業(yè)者拿錢(qián)的難度也開(kāi)始增加。一系列的感受與傳言背后,這個(gè)領(lǐng)域到底發(fā)生了什么?
我們?cè)噲D通過(guò)數(shù)據(jù),來(lái)看清這個(gè)領(lǐng)域的真相。
連日來(lái),娛樂(lè)資本論旗下剁椒娛投梳理了2016年、2017年全年所有涉及文化娛樂(lè)的投資事件,并且針對(duì)這些數(shù)據(jù)條分縷析,歸納出了多重規(guī)律。
在相對(duì)傳統(tǒng)的影視、動(dòng)漫、音樂(lè)、視頻之外,我們還將媒體與閱讀、游戲、廣告營(yíng)銷、社交網(wǎng)絡(luò)等更多泛文娛的細(xì)分領(lǐng)域也加入了研究范圍之內(nèi)。
數(shù)據(jù)顯示,針對(duì)文娛領(lǐng)域的投資,的確是在變冷。
2017年,文娛領(lǐng)域的投資事件顯著減少,不過(guò),投向文娛產(chǎn)業(yè)的資本總額與2016年大體持平,甚至,略有增加。
值得注意的是,經(jīng)過(guò)幾年的快速發(fā)展,一批單筆融資超5億,超10億的“獨(dú)角獸”公司逐漸誕生,而愛(ài)奇藝單筆接近100億的融資,讓這個(gè)平臺(tái)成為整個(gè)行業(yè)的“超級(jí)怪獸”之一。
如果說(shuō)華誼、光線等公司在A股上市,曾引領(lǐng)了文化娛樂(lè)行業(yè)上一波的資本化浪潮;那么,2018年,B站、騰訊音樂(lè)、快手、斗魚(yú)、貓眼等一批公司的海外上市,文娛產(chǎn)業(yè)另一批的新勢(shì)力即將誕生。
2017,文娛創(chuàng)投五大核心特點(diǎn)
特點(diǎn)一:投資事件比2016年減少近40%,融資總額略有增長(zhǎng)
根據(jù)娛樂(lè)資本論的統(tǒng)計(jì),2017年文化娛樂(lè)產(chǎn)業(yè)在一級(jí)市場(chǎng)投資事件總數(shù)為917起(截至2017年12月31日),相比2016年的1459起有顯著降溫,投資事件減少了37.15%。
與此同時(shí),2017年文娛投資總金額在672億元左右,與2016年的607億元相比,略有增長(zhǎng),大體持平。
相應(yīng)的,2017年文娛產(chǎn)業(yè)單筆融資額(9127萬(wàn))要遠(yuǎn)高于2016年(4942萬(wàn))。
特點(diǎn)二:投資活躍度:年初火熱,年底降溫
2017年的文娛投資可謂是:年初熱,年尾冷。一季度的投資事件達(dá)到峰值298起,二季度255起,三季度205起,四季度159起,四季度數(shù)量?jī)H為一季度的一半左右。
相比之下,2016年全年四個(gè)季度,文娛產(chǎn)業(yè)投資事件都維持在300起以上,2016年二季度披露的投資事件更是多達(dá)406起。
從融資金額看,2017年一季度,憑借愛(ài)奇藝、快手等視頻網(wǎng)站的巨額融資,文娛產(chǎn)業(yè)總?cè)谫Y金額飆至227.9億,二、三、四季度總?cè)谫Y金額分別為209.9億、131.2億元和103.6億元。
特點(diǎn)三:天使輪融資減少20%,“新獨(dú)角獸”脫穎而出
從輪次上看,2017年,文娛領(lǐng)域天使輪融資事件的占比同比下降了20.2%,Pre-A/A/A+輪,以及B/B+/C輪的占比都不同程度的上升。
與2016年相比,文娛產(chǎn)業(yè)越來(lái)越多的中后期項(xiàng)目拿到融資,而一批單筆融資能力在10億以上的公司崛起。
從融資金額來(lái)看,2017年,有113家企業(yè)獲得1億元及以上的高額融資,占2017年總體融資事件的15.3%,而2016年僅占9.36%。
特點(diǎn)四:“媒體及閱讀”異軍突起,影視降溫
從細(xì)分領(lǐng)域來(lái)看,2017年,媒體及閱讀這個(gè)領(lǐng)域獲得投資的數(shù)量,以150起位列第一,游戲和動(dòng)漫分別以137起和110起緊隨其后;而2016年位列前三的則是游戲、媒體及閱讀和社交網(wǎng)絡(luò)。
按融資金額排序,2017年,視頻、媒體及閱讀和游戲占據(jù)前三,其中視頻以185億占據(jù)了總?cè)谫Y金額的27.5%,前三細(xì)分領(lǐng)域合計(jì)的融資金額更是超過(guò)半壁江山,占比達(dá)61.4%;相比之下,2016年位列前三的則是視頻、影視和文娛服務(wù)。
值得注意的是,視頻接連兩年成為總?cè)谫Y金額最高,同時(shí)單筆平均融資額最高的細(xì)分領(lǐng)域,可謂吸金大戶。從投資機(jī)構(gòu)對(duì)媒體及閱讀領(lǐng)域和動(dòng)漫領(lǐng)域也投入較大,對(duì)影視領(lǐng)域的投資減少。
此外,音樂(lè)、現(xiàn)場(chǎng)演藝等賽道在2017年只能說(shuō)是表現(xiàn)平平,VR的融資數(shù)量也從2016年的29起跌落至2017年的16起。
特點(diǎn)五:北京“媒體熱”,上海廣東“拼游戲”,浙江“動(dòng)漫強(qiáng)”
從融資地域分布來(lái)看,按融資金額及融資事件排,北京、上海、廣東都牢牢占據(jù)前三,呈現(xiàn)一超多強(qiáng)態(tài)勢(shì)。其中北京399起,總?cè)谫Y金額高達(dá)424.8億元;上海160起,總?cè)谫Y金額為91.2億元;廣東150起,總?cè)谫Y金額為58.4億元。
無(wú)論是案例數(shù)和融資總額,北京都遙遙領(lǐng)先,其中案例數(shù)2倍多于上海,總?cè)谫Y金額4倍多于上海。北上廣總案例數(shù)為709起,占總案例數(shù)的77.3%,三地融資金額574.4億元,占總?cè)谫Y金額的85.4%,由此可加資本高度集中于北上廣三地。此外,浙江、四川和江蘇位列四至六位,以陜西、四川為代表的的中部地區(qū)的投資金額和案例逐年穩(wěn)健增長(zhǎng)。
北京獲投前三位的領(lǐng)域分別為媒體及閱讀(78起)、游戲和廣告營(yíng)銷(并列43起)、和視頻(42起),僅媒體及閱讀就占全國(guó)的一半以上。上海和廣東在游戲板塊表現(xiàn)優(yōu)異,分別占游戲領(lǐng)域總案例數(shù)的21.9%和16%。浙江的66起融資案例中,動(dòng)漫以12起居第一位。
“新獨(dú)角獸”崛起
縱觀整個(gè)2017年的文娛投資版圖,愛(ài)奇藝以接近百億的單筆融資額獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷,另有14家公司邁入了單筆融資10億元的俱樂(lè)部,他們來(lái)自視頻、媒體、游戲、漫畫(huà)、直播等多個(gè)領(lǐng)域。
這意味著,單單2017年,就有15家估值在50億到100億的公司誕生,這其中,有些剛剛成立不過(guò)幾年,已是中國(guó)文娛產(chǎn)業(yè)的“新貴”。
我們統(tǒng)計(jì)了2017年單筆融資額最大的50個(gè)融資案例,這背后,是文化娛樂(lè)領(lǐng)域的一個(gè)又一個(gè)“新獨(dú)角獸”。
在TOP50中,視頻、媒體與閱讀這兩個(gè)領(lǐng)域各占據(jù)10席,游戲板塊占據(jù)8席。TOP50企業(yè)的融資金額總共為485.14億元,占2017年全年總?cè)谫Y金額的72.12%。
*本文來(lái)源:微信公眾平臺(tái)“娛樂(lè)資本論”(ID:yulezibenlun),作者:鄭琳娟、高慶秀,原標(biāo)題:《2017文娛投資事件銳減37%!天使輪越來(lái)越難,2018將是“獨(dú)角獸”時(shí)代?》
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