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登錄截至8月31日,國內(nèi)三大酒店集團錦江股份(下稱”錦江”)、華住酒店集團下稱”華住”)、北京首旅酒店下稱”首旅如家”)均已披露2019年H1或Q2財報。
數(shù)據(jù)顯示,錦江上半年營收71.43億元,同比增長2.93%,去年同期為10.34%,增速有所放荒;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤5.68億元,同比增長 12.78%,去年同期則為22.05%。
華住上半年營收(合并Q1/Q2)52.87億元,同比增長12.8%,去年同期約為22.3%,凈利潤為8.35億元,同比增長為-0.01%,去年同期約35.7%。
首旅如家上半年營收39.90億元,同比增速為-0.30%(去年同期約為0.3%),實現(xiàn)利潤4.38億元,同比增長5.67%,去年同期為36.1%。
可以看出,三大酒店集團的經(jīng)營增速均有不同程度的放緩,有的甚至出現(xiàn)負(fù)增長。
不僅如此,在入住率、RevPAR(每間可銷售房收入)等更為具體的營業(yè)數(shù)據(jù)上,三大酒店集團上半年均呈現(xiàn)了增速大幅下滑乃至負(fù)增長的態(tài)勢。
行業(yè)發(fā)展不容樂觀
“與2018年相比,今年上半年酒店行業(yè)普遍面臨著更大的經(jīng)營壓力?!?月30日,資深酒店業(yè)人士、江蘇九洲環(huán)宇商務(wù)廣場管理公司總經(jīng)理方世宏對時代周報記者表示,多重因素造成了酒店業(yè)的階段式下滑,例如貿(mào)易戰(zhàn)導(dǎo)致的宏觀經(jīng)濟疲軟,酒店市場過度飽和等。
受市場環(huán)境影響的并非只有三大酒店集團,業(yè)者普遍都表現(xiàn)出較悲觀情緒。
今年4月,酒店市場研究機構(gòu)HORWATH發(fā)布的調(diào)研結(jié)果顯示,2019上半年中國酒店平均景氣指數(shù)為-9,與去年同期相比降低41個指數(shù)點。
較為明顯的降幅也表明酒店業(yè)者對今年酒店市場的業(yè)績發(fā)展趨勢秉持較為消極的態(tài)度。
從過往調(diào)研結(jié)果數(shù)據(jù)來看,國內(nèi)酒店業(yè)景氣指數(shù)從2014月2月最低谷的-9,緩慢爬升至2018年4月最高點的32。
這意味著,2019年上半年指數(shù)值斷崖式下跌,回落到了2014年初的水準(zhǔn)。
HORWATH方面給出的分析指出,國際貿(mào)易局勢波動,國家經(jīng)濟面臨下行壓力的大環(huán)境,促使酒店市場需求增長趨勢預(yù)期放緩。在需求波動的情況下,過剩的供給增量仍然是各地市場短期波動承壓的關(guān)鍵影響因素。因此,經(jīng)營者們普遍對2019年酒店業(yè)績提升的信心減弱。
三大酒店集團不斷開店擴張,也側(cè)面印證酒店供給側(cè)的增長。
時代周報記者梳理各家財報數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),相比于去年同期,今年上半年三大酒店巨頭均維持或加快開店步伐。
數(shù)據(jù)顯示,今年上半年錦江凈增開業(yè)酒店406家,去年同期為341家;華住凈增開業(yè)酒店435家,去年同期為157家;首旅如家凈增開業(yè)酒店68家,去年同期為76家。
“不斷開業(yè)的加盟店,推動了各酒店集團加盟費的增長,這其中80%以上可以轉(zhuǎn)化為凈利潤?!?月30日,華美顧問機構(gòu)首席知識官趙煥焱對時代周報記者分析稱,加盟費成為凈利潤的主要來源,而三大酒店集團財報凈利潤的表現(xiàn)普遍好于營收,也表明了各家雖然努力擴張更多的加盟店,但實際經(jīng)營情況卻普遍不盡如人意的現(xiàn)狀。
8月28日,華住集團CEO張敏在一場公開演講中指出,OTA勢力日趨強大也是讓酒店行業(yè)面臨較大結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)的原因之一。目前,OTA已成為酒店行業(yè)最為強大的分銷渠道,預(yù)估5年后OTA將拿下國內(nèi)酒店市場銷售量的50%份額,這將對酒店業(yè)帶來非常巨大的影響。
例如,透明化比價所帶來的價格戰(zhàn)競爭,讓酒店行業(yè)難以提升利潤空間;促使酒店逐漸放棄自營渠道,對OTA深度依賴;OTA抽傭比例的上調(diào)也將對酒店的盈利不斷施壓等。
巨頭轉(zhuǎn)型求變
市場環(huán)境的變化,也讓酒店巨頭們展開了諸多針對性舉措來提振業(yè)績。今年以來,較為明顯的便是偃旗息鼓的行業(yè)并購。
8月30日,行業(yè)分析人士魏琛(化名)對時代周報記者表示,近年來隨著錦江收購維也納、鉑濤、盧浮、麗笙,首旅與如家合并;華住拿下桔子酒店、花間堂;酒店三巨頭格局逐漸穩(wěn)固,市面上合適的收購標(biāo)的也大多被瓜分完畢。
“酒店巨頭正從對外投資兼并,轉(zhuǎn)向了提升自身實力上?!彼治龇Q,從暫時沉寂的行業(yè)并購以及三大酒店集團的財報中可以看出,各家正采取著較為類似的轉(zhuǎn)型發(fā)展策略。
一方面是通過旗下原有的優(yōu)質(zhì)經(jīng)濟型酒店的轉(zhuǎn)型升級,不斷提升經(jīng)濟型酒店的營收貢獻。
錦江將旗下存量經(jīng)濟型酒店改造為中端品牌;華住的漢庭優(yōu)佳、漢庭3.0;首旅如家的如家酒店·neo品牌升級計劃等,皆是如此。
另一方面是加速推動旗下各品牌的擴張,通過不斷提升酒店數(shù)量、布局廣度以及向中端及以上市場展開結(jié)構(gòu)化調(diào)整等舉措,來擴大規(guī)?;母偁幈趬竞蛢?yōu)勢,從而提升整體業(yè)績。
對此魏琛認(rèn)為,優(yōu)質(zhì)酒店物業(yè)總量有限,屬于存量市場,各酒店集團加速開店,目的是為了在這場“零和游戲”中搶占更多優(yōu)勢資源。而從經(jīng)濟型向中高端酒店市場轉(zhuǎn)型,最為直觀的便是酒店客房收入的提升,這也是酒店整體業(yè)績的重要驅(qū)動力之一。
例如錦江半年報顯示,中端開業(yè)酒店數(shù)量相比于去年同期猛增923家。中端酒店的RevPAR接近于經(jīng)濟型酒店的兩倍,平均房價和出租率也普遍高于經(jīng)濟型酒店。這也意味著,中端及以上酒店數(shù)量增長,將同步拉動集團整體營收數(shù)據(jù)向好。
除向上轉(zhuǎn)型外,酒店巨頭未來在下沉市場的爭奪也將變得更為激烈。有不愿具名的酒店人士對時代周報記者表示,今年以來隨著OYO在國內(nèi)下沉酒店市場的加速布局,帶動了各酒店巨頭的防御性跟進。例如華住在今年上半年便完成了從原本OYO股東,到投資H連鎖酒店狙擊OYO的轉(zhuǎn)向。
*本文來源:時代周報,作者:曾憲天,原標(biāo)題:《半年經(jīng)營壓力漸顯 酒店業(yè)三巨頭轉(zhuǎn)型求變》