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登錄住宿業(yè)也陸續(xù)復(fù)工了,但在遭受疫情重創(chuàng)后,不少住宿企業(yè)正常運營需要錢,扛過接下來的復(fù)工復(fù)蘇過渡期,更需要錢,“生死線”還遠未真正邁過,找錢,還是找錢。
“民宿融資挺難的,這段時間我們也聯(lián)系了不少渠道,不管是供應(yīng)鏈金融還是(銀行)信貸,基本上都要求你有一個資產(chǎn)或信用(證明),”一家國內(nèi)民宿運營商財務(wù)負責(zé)人近期告訴執(zhí)惠,但無資產(chǎn)可抵押是民宿融資的最大難點。
這家民宿運營商在業(yè)內(nèi)較為知名,涉及鄉(xiāng)村民宿等多個業(yè)務(wù)板塊。該負責(zé)人透露,5月的業(yè)務(wù)量預(yù)估依然不多,疫情大概對公司帶來幾千萬營收的影響。目標是融資500-800萬,這樣能撐過5個月。
來自多彩投的數(shù)據(jù)顯示,春節(jié)寒假假期大規(guī)模退單后,很多連鎖民宿品牌 損失收入在全年收入的15-30%,面臨現(xiàn)金流近乎枯竭的困難。而疫情初步結(jié)束后的3個月內(nèi),隨著經(jīng)濟環(huán)境的變差,文旅消費市場趨于冷靜,價格與入住率雙降,民宿市場不容樂觀。
上述負責(zé)人透露,公司現(xiàn)在現(xiàn)金流有點緊張,但沒指望能融到800萬,悲觀點融到30%, 兩三百萬先把眼前難關(guān)渡過了再說,這個融資希望在3月中旬之前拿到。
目前他已嘗試銀行貸款、供應(yīng)鏈金融貸款、融資租賃,去抵達上述目標,但各有各的難處。
融資不易,但現(xiàn)金流又是“生死線”。他公司的經(jīng)歷不是行業(yè)全貌,但于文旅中小微企業(yè)融資,有窺斑見豹之義。
以下為他的講述內(nèi)容。
希望在3月中旬前拿到兩三百萬的融資
如果疫情在3月底之前結(jié)束,基本就不會影響5月的營收,如果疫情延長到4月,消費者在五六月的消費會是比較謹慎的觀望狀態(tài)。我們預(yù)估基本上5月份可能交易不會太多,疫情大概(整體)會影響公司幾千萬收入。
我們公司目前還好,但現(xiàn)金流有點緊張。我們沒有裁員,員工也是正常發(fā)工資,這是影響比較大的一塊,所以我們需要融資解決一些經(jīng)營上的問題,把眼前的難關(guān)先渡過。
我們預(yù)計融資500-800萬,如果成功,5月份之前基本都能撐過去,維持一個正常運營。
我們悲觀點預(yù)計融到30%,基本上就是先融個兩三百萬解決一下現(xiàn)實階段的問題。
希望在3月中旬之前拿到兩三百萬的融資,沒指望能達到800萬,預(yù)期是300-500萬,(計劃)各種融資渠道的組合來實現(xiàn)。有300萬就解決300萬的問題,500萬就解決500萬的問題。
銀行貸款比較難,新的銀行可能需要有抵押擔(dān)保,第一關(guān)現(xiàn)在就很難過??少J款利率最劃算的肯定是銀行,但它們放貸沒有那么容易,不像做供應(yīng)鏈金融的平臺公司,它雖然費率高了一些,但可能放貸的速度會比較快。
當(dāng)前的政策比如稅收優(yōu)惠方面,該享受的我們基本都能享受到,但地方出臺的一些融資政策,相當(dāng)于也是一個條文形式,真正落地還要細化到每一個環(huán)節(jié),所以基本上還是得依靠自己的既有渠道資源融資。
“花式”融資,但各有各難處
1、融資租賃:還在探討階段
我們沒有可抵押的資產(chǎn),民宿的房源基本都是承租的,大多數(shù)是民房,屬于農(nóng)村宅基地或非商業(yè)性質(zhì)的用房,產(chǎn)權(quán)不在我們這,所以不管是銀行還是融資機構(gòu),都不認可這些東西。
但我們有一定的業(yè)務(wù)規(guī)模,聊了一些融資租賃機構(gòu),對他們來說,像我們這種住宿行業(yè),人家以前不做或做得不多,他們一般喜歡大型機構(gòu),喜歡重資產(chǎn)。這次也算是他們業(yè)務(wù)模式的新發(fā)展吧。
現(xiàn)在聊的合作框架基本是先拿一家單店來嘗試,而不是整個集團的門店都參與,爭取解決一兩百萬的資金問題。
對民宿來說,除了裝修投入,基本是一個輕資產(chǎn)行業(yè)。所以我們這次聊的融資租賃模式,主要是對民宿裝修部分進行價值評估,包括空凋、電視等固定資產(chǎn)。
一般的固定資產(chǎn)評估可能打個七八折,裝修不好評估,可能三四折,這對融資租賃機構(gòu)來說確實不太好做,所以這個模式也還在探討階段,還沒有談成,可能得等到開工的時候先做盡調(diào)。
就算可行,給到的金額也不會很大,另外他們感覺風(fēng)險可能高一些,相應(yīng)的費率可能也會略高。
2、供應(yīng)鏈金融:確實挺難做的
我們雖然門店比較多,但單體規(guī)模都不大,沒有一個長期像旅行社包房包團的比較確定的業(yè)務(wù)模式來支撐,所以供應(yīng)鏈金融確實挺難做的。
我們和攜程在聊,他們也在做供應(yīng)鏈金融,推出了類似裝修貸或經(jīng)營貸的產(chǎn)品。因為我們和攜程有業(yè)務(wù)往來,對攜程來說相對好做一些,可以看到后臺業(yè)務(wù)數(shù)據(jù),這個操作偏信用,偏業(yè)務(wù)流水層面。
我們已提交了數(shù)據(jù),目前在他們審核階段。目前來看也可能是拿出單店來操作。
為什么我們不是整個集團門店參與?如果是整個集團,就不是簡單的提交經(jīng)營數(shù)據(jù)的模式,因為集團整體業(yè)務(wù)量較大,對攜程來說,不管是業(yè)務(wù)量還是風(fēng)險評估難度會提高,這涉及我們民宿業(yè)務(wù)增長性和整體數(shù)據(jù)的評估分析。
攜程上述金融產(chǎn)品在城市商務(wù)酒店領(lǐng)域做得比較多,一個原因是城市商務(wù)酒店以商旅客群作為基礎(chǔ)形態(tài)(50%以上),是一個持續(xù)經(jīng)營的狀態(tài),其交易量或入住率都是明顯的,攜程比較喜歡,加上這類酒店不管在地理位置還是產(chǎn)品標準化方面,都較好評估。而民宿有明顯的淡旺季,入住率波動大,且是非標產(chǎn)品。
現(xiàn)在攜程金融也涉入民宿領(lǐng)域,可能和大家比較重視民宿有關(guān),也想在民宿領(lǐng)域有些金融業(yè)務(wù)。
3、銀行貸款:更難辦,疫情政策沒有帶來融資渠道的簡便
最近一段時間,我們聯(lián)系了6家銀行,主要是城市銀行、股份制銀行,感覺(融資)更難辦,最基礎(chǔ)的是要開戶,這樣銀行可以掌控業(yè)務(wù)流水,看業(yè)務(wù)交易量,這對他們來說減少風(fēng)險,對我們來說卻很繁瑣。
比如南京、寧波當(dāng)?shù)氐纳虡I(yè)銀行,針對疫情期間也出過不少貸款產(chǎn)品,我們也大概咨詢了,都挺難做的。
這個“難”體現(xiàn)在:第一,這幾家商業(yè)銀行大多數(shù)都要求在銀行開戶,能查到我們的經(jīng)營流水;第二,要有抵押物,這個抵押物不見得是你企業(yè)的,也可以是法人的;第三點可能需要擔(dān)保,股東或創(chuàng)始人做擔(dān)保,用房產(chǎn)做抵押或擔(dān)保。
說實話,這樣的操作要求并沒有在疫情期間給我們企業(yè)帶來一個簡便的融資渠道,和原先銀行貸款方式差不多。希望疫情期間銀行可以把業(yè)務(wù)流程、模式簡化一些。
不過,現(xiàn)在大家融資需求旺盛一些,所以銀行貸款支持較明顯的可能是費率降低了,但貸款的難度還在那。
再說到開戶,這個操作很簡單,但繁瑣表現(xiàn)在,對我們企業(yè)來說,雖然業(yè)務(wù)量不是很大,但也算集團公司,已在幾家銀行開了賬戶,業(yè)務(wù)也是長期合作,我們不太可能再額外開一個賬戶,把整個業(yè)務(wù)量轉(zhuǎn)移過去,這會導(dǎo)致與原先合作的銀行業(yè)務(wù)量減少,將我們的信用評級降低。
另一方面,如果我們在新銀行開戶,但還沒有開展新業(yè)務(wù),也不見得給我們放款,還影響了與原來銀行的合作。如果百分百放款,我們可以辟出一些業(yè)務(wù)給到新銀行。
我們有一個(原來)已開戶行是股份制銀行,會做一部分融資,金額不會太大,一般是100萬、200萬,其實解決不了大問題,(但)只要能把眼前困難渡過就OK。
民宿融資的最大難點
從民宿行業(yè)面上來說,接下來的融資第一可能還是股權(quán)融資,因為這是一個比較朝陽的產(chǎn)業(yè),股權(quán)融資可能會多一些。如果通過既有的業(yè)務(wù)模式找銀行貸款,難度比較高。融資租賃,也比較難做。
未來針對民宿的融資產(chǎn)品應(yīng)該會有更多?,F(xiàn)在不少平臺公司已嘗試在做,除了攜程,美團也在做,去年我和美團有過接觸,他們出過針對民宿的融資產(chǎn)品,也類似經(jīng)營貸或裝修貸。大家對民宿行業(yè)是比較看好的,也都想介入把這塊資源拿到自己手里。
另外就是眾籌模式,接下來可能會有一個更大的市場規(guī)模出現(xiàn)。
供應(yīng)鏈金融方面,關(guān)于應(yīng)收賬款、訂單或預(yù)付款的融資模式,在目前民宿領(lǐng)域都不太可行,如果規(guī)模做起來了,應(yīng)收賬款的模式可能可以操作一些 。
如果要做應(yīng)收賬款模式,除非能找到長期合作的,手握比較多客戶資源的旅行社,企業(yè)團多一些,這樣可能還好一些。但現(xiàn)在不管大點還是小點的民宿運營商,手上掌握的房源規(guī)模都比較小,也比較散,然后單價還比較高,接團不是特別劃算。如果裝修比較好,比如那種會議團可能就不會接了,因為相對價格會比較低一些。
民宿如果做融資,我感覺還是要找平臺方合作,類似前面說的經(jīng)營貸還有裝修貸靠譜一些。
但這里也有問題,反正錢都不好拿。比如要做裝修貸,可能要和業(yè)主方有比較深度的合作,也就是租賃期限比較穩(wěn)定?;蛘邠Q一種經(jīng)營模式,業(yè)主把房產(chǎn)作抵押,委托我們來管理,而不是“承包”,相當(dāng)于我們不是給業(yè)主租金,而是大家合伙經(jīng)營,談一個分成模式。
這樣對平臺方來說可能比較喜歡,對我們來說也比較新。但這里最明顯最簡單的一個因素是,業(yè)主把自己的房產(chǎn)拿出來抵押,且共擔(dān)風(fēng)險,可能收益比租金多,但業(yè)主也就需要對運營商的運營能力、收益保障能力等做各種評估,相比保底的租金模式,承擔(dān)的風(fēng)險和要考慮的因素復(fù)雜度,都提升了量級。
這個模式的可行性還要看接下來整體環(huán)境走向,還有思維變化,(鄉(xiāng)村)民宿的業(yè)主方,更多偏農(nóng)村老百姓,他們可能不會想那么多,打個比方,他們可能認為你給我一年20萬租金就夠了,旱澇保收,不參與經(jīng)營的風(fēng)險了。所以整體還有個過程。民宿融資最大的難點是房源沒有產(chǎn)權(quán)可抵押,或沒有(可抵押)資產(chǎn)。
本文根據(jù)被訪者講述內(nèi)容整理。