新用戶登錄后自動創(chuàng)建賬號
登錄
登錄表示你已閱讀并同意《執(zhí)惠用戶協(xié)議》
注冊
第三方登錄
請輸入您要查詢活動名稱或日期
搜索
掛牌新三板的條件
新三板掛牌條件及基本標準指引要求
【依法設立且存續(xù)滿兩年】
● 公司設立主體、程序合法合規(guī)
● 公司股東的出資合法合規(guī)，符合《公司法》相關規(guī)定
● 存續(xù)兩個完整的會計年度
● 有限公司整體變更設立股份公司，可連續(xù)計算業(yè)績
【業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力】
● 能夠明確、具體地闡述其經(jīng)營的業(yè)務、產(chǎn)品或服務、用途及其商業(yè)模式等信息
● 業(yè)務如需主管部門審批，應取得相應資質、許可或特許經(jīng)營權等
● 業(yè)務須遵守法律、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策以及環(huán)保、質量、安全等要求
● 基于報告期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，在可預見的將來，有能力按照既定目標持續(xù)經(jīng)營下去
【公司治理機制健全，合法合規(guī)經(jīng)營】
● 按規(guī)定建立股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層組成的治理架構，制定相應的公司治理制度，并能證明有效運行，保護股東權益
● 公司及其控股股東、實際控制人、董、監(jiān)、高人員須依法開展經(jīng)營活動，經(jīng)營行為合法合規(guī)，24個月內(nèi)不存在重大違法違規(guī)行為
● 報告期內(nèi)不應存在股東包括控股股東、實際控制人及其關聯(lián)方占用公司資金、資產(chǎn)或其他資源的情形。如有，應在申請掛牌前予以歸還或規(guī)范
● 應設有獨立財務部門進行獨立財務會計核算，相關會計政策能如實反映企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量
【股權明晰，股票發(fā)行和轉讓行為合法合規(guī)】
● 股權結構清晰，權屬分明，真實確定，合法合規(guī)，股東特別是控股股東、實際控制人及其關聯(lián)股東或實際支配的股東持有公司的股份不存在權屬爭議或潛在糾紛
● 公司的股東不存在法律法規(guī)規(guī)定的不適宜擔任股東的情形；掛牌前存在國有股權轉讓、外商投資企業(yè)股權轉讓的，應符合規(guī)定
● 股票發(fā)行和轉讓行為合法合規(guī)，最近36個月不存在違規(guī)發(fā)行股票行為
【主辦券商推薦，持續(xù)督導】
● 公司須經(jīng)主辦券商推薦，雙方簽署《推薦掛牌并持續(xù)督導協(xié)議》
● 主辦券商應完成盡職調(diào)查和內(nèi)核程序，對公司是否符合掛牌條件發(fā)表獨立意見，并出具推薦報告
掛牌新三板的紅線及誤區(qū)
續(xù)存期
誤區(qū)：
有人將“兩個完整的會計年度”理解為滿24個月即可，如2013年7月1日成立的企業(yè)，2015年7月1日就可以申請在新三板掛牌;也有人理解為必須要有2個完整會計年度加1期的經(jīng)營記錄方可申請在新三板掛牌。
解析：
企業(yè)須有2個完整會計年度(每年的1月1日至12月31日)的運營記錄方可申請新三板掛牌。也就是說，如果2015年7月1日操作掛牌，企業(yè)成立時間不得晚于2013年1月1日。此外，如果公司成立于2013年1月1日，并且于2015年2月份完成2014年度財務報表審計，則可以直接申報新三板掛牌，無須等到2015年一季報出來后再申報，即最近一期財務報表不強制要求為季度、半年度或年度報表。
主體資質
誤區(qū)：
有人認為各種類型的法人主體，只要滿足相關條件均可掛牌新三板。
解析：
只有公司制的企業(yè)才可以申請掛牌新三板。有限合伙制、非營利性機構等性質的主體，不可申請掛牌。
合法合規(guī)經(jīng)營
誤區(qū)：
股轉公司要求擬掛牌公司24個月內(nèi)“經(jīng)營行為合法、合規(guī)，不存在重大違法違規(guī)行為”。有人認為，此規(guī)定是指報告期內(nèi)，擬掛牌企業(yè)不得有任何違法違規(guī)事項。
解析：
“重大違法違規(guī)行為”是指公司最近24個月內(nèi)因違犯國家法律、行政法規(guī)、規(guī)章的行為，受到刑事處罰或適用重大違法違規(guī)情形的行政處罰。重大違法違規(guī)情形是指，凡被行政處罰的實施機關給予沒收違法所得、沒收非法財物以上行政處罰的行為，屬于重大違法違規(guī)情形，但處罰機關依法認定不屬于的除外；被行政處罰的實施機關給予罰款的行為，除主辦券商和律師能依法合理說明或處罰機關認定該行為不屬于重大違法違規(guī)行為的外，都視為重大違法違規(guī)情形。
股東包括控股股東、實際控制人及其關聯(lián)方占用公司資金、資產(chǎn)或其他資源的情形
誤區(qū)：
有人認為，公司如發(fā)生過股東包括控股股東、實際控制人及其關聯(lián)方占用公司資金、資產(chǎn)或其他資源的情形，將不能申請掛牌。
解析：
公司在報告期內(nèi)如存在股東包括控股股東、實際控制人及其關聯(lián)方占用公司資金、資產(chǎn)或其他資源的情形，應在申請掛牌前予以歸還、規(guī)范并進行披露。
股東人數(shù)超過200人
誤區(qū)：
有人認為，凡是股東人數(shù)超過200人的企業(yè)申請掛牌新三板，只要報經(jīng)證監(jiān)會非公部審核即備案即可。
解析：
《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》實施以后形成的股東超200人的股份有限公司除外。
新三板各項業(yè)務流程圖
掛牌業(yè)務流程
整個項目的各個環(huán)節(jié)息息相關，積極推進至關重要。主辦券商的高效協(xié)調(diào)對成功掛牌上市至關重要。
從啟動改制到完成掛牌一般歷時6個月左右，影響掛牌進度的主要因素是歷史沿革和財務基礎工作。
新三板定增業(yè)務流程
如何選擇中介機構
一家公司如準備掛牌新三板，需憑請四類中介機構，分別是：主辦券商、律師事務所、會計師事務所及資產(chǎn)評估機構。需要特別提示的是，會計師事務所和資產(chǎn)評估機構需要具有證券、期貨從業(yè)資格。
對于一家擬掛牌公司來說，中介機構的選擇不應僅著眼掛牌，要充分考慮企業(yè)成長壯大后中介機構的服務能力能否匹配，主要應從以下幾個方面進行考慮。
（1）信譽和品牌：中介機構的行業(yè)排名、品牌信譽等；
（2）服務質量：是否具備高素質的專業(yè)能力團隊及提供后續(xù)增值服務；
（3）業(yè)績經(jīng)驗：是否有相關行業(yè)的項目經(jīng)驗；
（4）社會評價：主要是其之前的客戶評價、媒體評價等；
（5）中介機構之間的協(xié)調(diào)：關注各中介機構是否有過往合作經(jīng)驗。
版權聲明
執(zhí)惠本著「干貨、深度、角度、客觀」的原則發(fā)布行業(yè)深度文章。如果您想第一時間獲取旅游大消費行業(yè)重量級文章或與執(zhí)惠互動，請在微信公眾號中搜索「執(zhí)惠」并添加關注。歡迎投稿，共同推動中國旅游大消費產(chǎn)業(yè)鏈升級。投稿或尋求報道請發(fā)郵件至執(zhí)惠編輯部郵箱zjz@tripvivid.com，審閱通過后文章將以最快速度發(fā)布并會附上您的姓名及單位。執(zhí)惠發(fā)布的文章僅代表作者個人看法，不代表執(zhí)惠觀點。關于投融資信息，執(zhí)惠旅游會盡量核實，不為投融資行為做任何背書。執(zhí)惠尊重行業(yè)規(guī)范，轉載都注明作者和來源，特別提醒，如果文章轉載涉及版權問題，請您及時和我們聯(lián)系刪除。執(zhí)惠的原創(chuàng)文章亦歡迎轉載，但請務必注明作者和「來源：執(zhí)惠」，任何不尊重原創(chuàng)的行為都將受到嚴厲追責。
本文來源創(chuàng)業(yè)家雜志，版權歸原作者所有。
發(fā)表評論
登錄后發(fā)表評論
