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登錄一份投資機(jī)構(gòu)為Uber募資的項(xiàng)目書顯示,Uber中國(guó)預(yù)計(jì)的國(guó)內(nèi)上市最佳時(shí)間或?yàn)?020年,而Uber全球預(yù)計(jì)將于2018年上市。
當(dāng)然,這并非Uber官方的直接承諾,對(duì)于具體上市時(shí)間,Uber內(nèi)部目前或許也存在分歧。
數(shù)月前,曾有Uber中國(guó)的投資機(jī)構(gòu)向投資人表示,公司預(yù)計(jì)將于2016年上市,上市地點(diǎn)為港股或者A股,而Uber全球則計(jì)劃于2017年上市。
而上周,Uber中國(guó)公司戰(zhàn)略負(fù)責(zé)人柳甄在接受媒體采訪時(shí)稱,Uber中國(guó)公司將按照獨(dú)立企業(yè)實(shí)體進(jìn)行運(yùn)營(yíng),而Uber將作為Uber中國(guó)公司的戰(zhàn)略投資人,未來將謀求國(guó)內(nèi)A股上市。
不過,據(jù)外媒報(bào)道,Uber總裁特拉維斯?卡蘭尼克近日表示,希望公司盡可能長(zhǎng)時(shí)間地保持私有化,同時(shí)也希望旗下中國(guó)公司也不要盡快上市。
眾籌式融資
騰訊科技獲得的最新一份投資機(jī)構(gòu)文件顯示,其參與的Uber融資項(xiàng)目募集金額約7億人民幣,投資起點(diǎn)為300萬,80%投資將用于Uber全球,1.4億人民幣將用于投資Uber中國(guó)(估值70億美元)。
其中Uber全球項(xiàng)目為3年期限,Uber中國(guó)項(xiàng)目為6年期限。退出方式為境外IPO上市退出、境內(nèi)IPO上市,或轉(zhuǎn)讓退出。
一位投資分析人士接受騰訊科技采訪時(shí)表示,300萬的投資起點(diǎn)已經(jīng)近乎眾籌方式,即便是新三板的投資起點(diǎn)也是500萬起,一般而言公司前期融資的時(shí)候都不會(huì)采用這種方式,導(dǎo)致公司股權(quán)結(jié)構(gòu)過于復(fù)雜。
另外,文件中還特別對(duì)Uber中國(guó)項(xiàng)目設(shè)計(jì)了回購(gòu)安排,稱如未能在2020年年底上市,公司將按復(fù)利8%回購(gòu)。不過Uber全球項(xiàng)目未做回購(gòu)安排。
上述分析人士訴騰訊科技,6年項(xiàng)目、復(fù)利8%的回購(gòu)方式,屬于資本市場(chǎng)上較高的回購(gòu)安排,目的是為了增強(qiáng)投資人信心,顯示了該公司對(duì)于Uber中國(guó)上市風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)判;低門檻加高保障的方式,一定程度上也透露出Uber中國(guó)在融資上并不順利。
Uber中國(guó)自6月22日啟動(dòng)了B輪10億美元融資,目前已經(jīng)過去近兩個(gè)月時(shí)間,尚未公布融資消息。估值過高曾被外界認(rèn)為是Uber中國(guó)融資僵持的重要原因之一。
上市地點(diǎn)首選上海
Uber中國(guó)公司戰(zhàn)略負(fù)責(zé)人柳甄在接受媒體采訪時(shí)稱, Uber將作為Uber中國(guó)公司的戰(zhàn)略投資人,未來謀求國(guó)內(nèi)A股上市。
對(duì)于Uber中國(guó)計(jì)劃上市地點(diǎn),無論是項(xiàng)目書中,還是騰訊科技從投資圈獲得的消息都顯示,Uber中國(guó)將首選上市地點(diǎn)選在了上海,最有可能在戰(zhàn)略新興板上市。
騰訊科技曾獲得的Uber財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中顯示,Uber預(yù)計(jì)2015年在中國(guó)的總營(yíng)收約為10億美金,Uber中國(guó)2015年虧損11億美元,2016年、2017年每年虧損9億美元左右,到2018年實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。
上海證券交易所副總經(jīng)理劉世安曾公開表示,戰(zhàn)略新興板將在傳統(tǒng)的“凈利潤(rùn)+收入”的標(biāo)準(zhǔn)之外,引入以市值為核心的財(cái)務(wù)指標(biāo)組合,允許暫時(shí)達(dá)不到盈利要求的新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)、創(chuàng)新型企業(yè)上市融資。此外,戰(zhàn)略新興板也為股權(quán)架構(gòu)或公司治理方面存在特殊性的公司預(yù)留了上市空間。
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