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SaaS行業(yè)驗(yàn)尸報(bào)告|他們死于資本狂歡的前夜

產(chǎn)業(yè)投資 本文作者:滿滿 2016-01-08
2015年稱之為「SaaS元年」。宏觀上看,SaaS服務(wù)的起量來自于云服務(wù)的普及以及中國人口紅利的消退、人力成本的上升。利用企業(yè)服務(wù)軟件降低人力成本成為了必然的趨勢。

近年來,SaaS企業(yè)在資本市場上炙手可熱,2015年更是達(dá)到了前所未有的熱度高潮,也有人把2015年稱之為「SaaS元年」。宏觀上看,SaaS服務(wù)的起量來自于云服務(wù)的普及以及中國人口紅利的消退、人力成本的上升。利用企業(yè)服務(wù)軟件降低人力成本成為了必然的趨勢。

然而,不管是從企業(yè)市值還是上市數(shù)量的維度來看,與美國相比,中國的SaaS還處于嬰兒期。到底是接受資本的催肥,還是在待市場被教育充分之后自由生長,是加持在2016年Saas企業(yè)的命題。

企業(yè)正在從使用本地化軟件向SaaS服務(wù)轉(zhuǎn)變,底層驅(qū)動(dòng)因素主要是人力成本的上升、移動(dòng)的興起以及共享經(jīng)濟(jì)對(duì)企業(yè)形態(tài)的消解的未來趨勢。

一是人力成本的上升。企業(yè)服務(wù)軟件是人力成本的替代品。人力成本越貴的國家,企業(yè)運(yùn)用軟件來提高效率的意愿越強(qiáng)烈。

美國的SaaS企業(yè)市值1700億美金,而中國的SaaS企業(yè)估值35億美金左右。在過去的7、8年里,中國的勞動(dòng)力成本以每年13%的速度在增長,利用企業(yè)服務(wù)軟件來降低人力成本成為必然趨勢,這也是SaaS市場未來5年會(huì)迎來爆發(fā)式增長的根本原因。

二是移動(dòng)的興起。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的興起,越來越多的企業(yè)適應(yīng)了移動(dòng)辦公,這催生了一系列協(xié)同辦公、云計(jì)算的企業(yè)產(chǎn)生。

三是共享經(jīng)濟(jì)對(duì)企業(yè)形態(tài)潛移默化的改變。在共享經(jīng)濟(jì)下,越來越多的員工不局限于一個(gè)公司,而將自己時(shí)間碎片分布和管理。今天的企業(yè)還是一個(gè)相對(duì)封閉的團(tuán)體,但共享經(jīng)濟(jì)會(huì)打破企業(yè)的外殼。所以,企業(yè)才需要工具來把員工聯(lián)結(jié)在一起。

企業(yè)級(jí)服務(wù)和軟件應(yīng)用盈利模式清晰,再加上消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品的競爭激烈,目前風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)非常關(guān)注這個(gè)行業(yè)。從近5年的獲投公司數(shù)量可以明顯看出,從2013年之后開始,企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域的投資越來越活躍,2015年全年有419家公司獲得投資。

從2015年獲投的輪次分布看,企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域的投資目前主要集中于天使輪、A輪以及Pre-A輪。戰(zhàn)略投資依然是傳統(tǒng)管理軟件用友、金蝶以及巨頭的天下。資本對(duì)于企業(yè)服務(wù)的態(tài)度還停留在布局的階段,中國的SaaS企業(yè)大多還處于嬰兒期。
盡管SaaS市場在2015年呈現(xiàn)前所未有的熱度,但是依然難掩「路有凍死骨」的現(xiàn)象。

3年內(nèi),一共有69家企業(yè)服務(wù)的公司倒閉或被收購。本地生活領(lǐng)域,3年內(nèi)死亡了92家,電商領(lǐng)域3年內(nèi)死亡了158家。相對(duì)于O2O、電商領(lǐng)域,企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域的死亡數(shù)量,確實(shí)不算多。在企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域,死亡數(shù)量最多的人力資源、協(xié)同辦公、大數(shù)據(jù)以及云計(jì)算,也恰恰是近幾年最火的幾個(gè)方向。

69家死亡的公司中,有32家成立于2012年后,它們于SaaS起勢時(shí)誕生,但卻沒能撐到資本狂歡的前夜。除了自身的原因,很多SaaS企業(yè)短期效益不明顯,讓投資人逐漸失去信心,也是死亡的重要原因。

云諾,就是這樣一家在云存儲(chǔ)領(lǐng)域做出一定口碑卻最終遺憾死亡的企業(yè)。
姓名:云諾
年齡:4歲
死亡時(shí)間:2014.3

一、大體檢查

1.一般情況:

云諾是一款免費(fèi)同步云存儲(chǔ)工具,能實(shí)現(xiàn)文件資料的同步、發(fā)送及群組共享。
2014年3月2日,云諾宣布停止免費(fèi)用戶,開始全面收費(fèi)。

基于商業(yè)運(yùn)作及提升服務(wù)目的和對(duì)于核心用戶群的專注,我們將不再繼續(xù)保留免費(fèi)賬戶。原有免費(fèi)用戶和新注冊(cè)用戶可以選擇升級(jí)成 VIP 用戶,繼續(xù)享有當(dāng)前及未來更多服務(wù)。具體實(shí)施步驟是:從3月3日開始,將暫停免費(fèi)賬戶的注冊(cè)。原免費(fèi)用戶如果暫無升級(jí)打算,可選擇在此期間對(duì)個(gè)人數(shù)據(jù)進(jìn)行備份保存;4月1日起,未升級(jí)為付費(fèi)用戶的賬戶,將無法繼續(xù)使用。

2.大體診斷:

在巨頭夾縫中生存的獨(dú)立云存儲(chǔ)創(chuàng)業(yè)公司,容量拼不過巨頭,服務(wù)也沒有做出差異化。所以,當(dāng)云諾宣布停止免費(fèi)服務(wù)的那一刻起,相當(dāng)于宣告了自己的死亡。

二、組織學(xué)檢查

1.造血系統(tǒng):

對(duì)于云存儲(chǔ)公司,國內(nèi)的創(chuàng)業(yè)者早期在硬件上就已經(jīng)燒掉了大量的資金購置服務(wù)器和帶寬,準(zhǔn)備慢慢培養(yǎng)國內(nèi)用戶的付費(fèi)習(xí)慣。

做大客戶還是小客戶?做免費(fèi)還是收費(fèi)?這是云存儲(chǔ)公司繞不過的問題。云諾走的是「小客戶+免費(fèi)」的模式,只在增值服務(wù)部分收費(fèi)。然而,巨頭們?yōu)榱巳τ脩艏娂娦肌该赓M(fèi)」使用更大的空間,對(duì)于眾多個(gè)人用戶而言,免費(fèi)空間足夠使用,VIP 的增值服務(wù)也不是那么迫切,贏利點(diǎn)很難實(shí)現(xiàn)。

2.免疫系統(tǒng):

除了自身造血不暢,巨頭的進(jìn)入,也使云諾的免疫系統(tǒng)陷入崩潰。

在安全性上,多數(shù)用戶更信賴大公司。小公司一旦倒閉停止運(yùn)營,用戶存儲(chǔ)的數(shù)據(jù)只能面臨遷移或者丟失。云存儲(chǔ)背后需要有一套完整的基礎(chǔ)設(shè)施作為支撐,海量的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、運(yùn)算和日常運(yùn)維工作方面,大公司顯然有先天的優(yōu)勢。

除了投入無法跟巨頭相比,獨(dú)立網(wǎng)盤使用的便捷性和賬號(hào)的通用性上也不及大公司。

在這種情況下,即便融到了更多的資金可供與巨頭競爭,其現(xiàn)存的商業(yè)模式也不得不重新考慮,這些燒掉的錢什么時(shí)候才能賺回來?一旦資金鏈斷裂,這種高投入的項(xiàng)目很容易就陷入死亡。

中國的企業(yè)服務(wù)市場還沒有幾家巨頭一統(tǒng)江湖的局面,同時(shí),很多玩家都在這個(gè)領(lǐng)域里喊叫,試圖更快地教育市場,這種情形下,創(chuàng)業(yè)公司都有機(jī)會(huì)。

盡管與其他行業(yè)的蕭條相比,企業(yè)服務(wù)形勢大好,但初創(chuàng)企業(yè)也需要給自己把把脈,看能否在天時(shí)地利之時(shí)站穩(wěn)風(fēng)口。

針對(duì)SaaS企業(yè),無論是早期、發(fā)展期還是成熟期,資本市場都會(huì)用三個(gè)指標(biāo)來衡量:用戶粘性、盈利性以及規(guī)模效應(yīng)。而這三個(gè)屬性都有一個(gè)硬性指標(biāo)來衡量,分別對(duì)應(yīng)的是流失率、生命價(jià)值/獲客成本以及獲客成本/月存續(xù)收入。

客戶流失率,是指一個(gè)時(shí)間段內(nèi)獲得的客戶在下一個(gè)時(shí)間段內(nèi)的流失比率。時(shí)段的單位與收費(fèi)的時(shí)間單位一致,比如如果企業(yè)是按月收費(fèi),則看月度流失率;如果是按年收費(fèi),則看年度流失率。流失率能直接評(píng)判一個(gè)SaaS產(chǎn)品的好壞。

盈利性主要通過生命價(jià)值/獲客成本來體現(xiàn)。目前中國企業(yè)對(duì)SaaS的接受程度還不夠高,獲客成本主要分散在推廣和銷售人員身上。而用戶的生命價(jià)值是指一個(gè)企業(yè)用戶生命周期中SaaS企業(yè)可獲得的收入總額??浯笥脩羯鼉r(jià)值會(huì)反映一個(gè)不真實(shí)的盈利性,對(duì)于企業(yè)來說很危險(xiǎn)。

SaaS是一個(gè)邊際成本極小并且具有規(guī)模效應(yīng)的商業(yè)模式。通過獲客成本/月存續(xù)收入這個(gè)指標(biāo)可以清楚地看出一個(gè)SaaS企業(yè)開始大規(guī)模擴(kuò)張的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。
獲客成本/月存續(xù)收入<12是一個(gè)及格線,意味著在用戶不流失的情況下,SaaS企業(yè)12個(gè)月的月費(fèi)收入足夠覆蓋獲客成本,企業(yè)可以擴(kuò)張,把重心放在銷售上。如果沒有達(dá)到這個(gè)及格線,企業(yè)擴(kuò)張則會(huì)虧損,無法實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。

2016年,在資本的涌入和市場逐漸覺醒的雙重作用之下,SaaS市場熱度可以想見。但是,再熱也有死亡跟隨。經(jīng)濟(jì)下行期,資本市場都是通過數(shù)據(jù)來做判斷,創(chuàng)業(yè)公司要對(duì)自身把好脈,避免在中國SaaS市場爆發(fā)的前夜死亡。

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本文來源B座12樓 ,版權(quán)歸原作者所有。
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